Ủy ban giao dịch hàng hóa hoa kỳ (CFTC) đã buộc tội Goldman Sachs & Co. LLC vì vi phạm các quy tắc kinh doanh của CFTC áp dụng cho các nhà giao dịch hoán đổi. Cụ thể, CFTC đã phát hiện ra Goldman sachs đã vi phạm điều 23.431 vì đã không tiết lộ giá trung gian trên thị trường trước hàng chục giao dịch (PTMMM); Goldman sachs đã vi phạm điều 23.433 khi không tuân thủ nguyên tắc giao dịch công bằng và trung thực để giao tiếp với khách hàng một cách công bằng và công bằng.

Goldman sachs thừa nhận rằng trong hầu hết các giao dịch hoán đổi "cùng một ngày" thực hiện từ năm 2015 đến 2016, hoặc là không tiết lộ PTMMM, hoặc chính xác PTMMM, hành vi vi phạm các quy định CFTC.

CFTC ra lệnh phạt công dân 15 triệu đô la cho Goldman sachs.

Ian p. McGinley, giám đốc thực thi pháp luật CFTC, nói: "quy tắc kinh doanh CFTC được thiết kế để thúc đẩy sự minh bạch và công bằng của thị trường hoán đổi. CFTC CAM kết đảm bảo các nhà giao dịch hoán đổi tuân thủ các tiêu chuẩn này để các đối tác hoán đổi được tiết lộ thông tin cho phép họ đánh giá hoán đổi trước khi thỏa thuận hoán đổi. Hình phạt hôm nay của CFTC chống lại Goldman cho thấy rằng cơ quan giám sát sẽ tích cực truy tìm những nhà môi giới hoán đổi ngoại tệ vi phạm các quy tắc kinh doanh này."

Bối cảnh vụ án

Điều tra của CFTC cho thấy Goldman đã thực hiện hàng chục hợp đồng hoán đổi chứng khoán cùng ngày với các khách hàng mỹ từ năm 2015 đến 2016. Trong những hợp đồng hoán đổi chứng khoán "cùng ngày", một phần của hoán đổi được xác định vào ngày đồng ý các điều khoản quan trọng khác của giao dịch, chứ không phải vào ngày sau khi thỏa thuận được thực hiện. Điều tra cho thấy Goldman sachs không tiết lộ cho khách hàng về PTMMM của những vụ hoán đổi này, mà thường tiết lộ PMMM của các loại hoán đổi khác nhau (tương tự như hoán đổi T+1), che giấu giá trị của hoán đổi ngày đó.

Cuộc điều tra cho rằng Goldman sachs chỉ yêu cầu hay đồng ý với khách hàng để thực hiện giao dịch hoán đổi giao dịch ngày hôm đó vào những ngày và thời gian có lợi cho tài chính của nó và lợi ích của khách hàng của nó. Thêm vào đó, Goldman thông qua giao tiếp với khách hàng, làm cho hợp đồng hoán đổi ngày có vẻ tốt hơn cho lợi ích kinh tế của khách hàng hơn là thực tế.

Điều tra cho thấy trong một số trường hợp, Goldman sachs đã tiết lộ PTMMM trong các vụ hoán đổi "T+1", và sau đó trả nhiều hơn PTMMM trong các vụ hoán đổi "cùng ngày", khiến khách hàng lầm tưởng rằng hoán đổi cùng ngày thuận lợi hơn hoán đổi T+1, nhưng thực tế là không. Trên thực tế, CFTC phát hiện ra rằng bất kỳ lợi nhuận lãi suất nào mà Goldman đưa ra cho khách hàng trong các hợp đồng hoán đổi "cùng ngày" sẽ bị bù đắp bởi chi phí giao dịch chứng khoán của khách hàng. Cơ quan giám sát cho rằng Goldman sachs đã thất bại trong việc giao tiếp với khách hàng một cách công bằng và công bằng, khoe khoang về những lợi ích được cho là của hợp đồng hoán đổi "cùng ngày", nhưng không thông báo cho khách hàng về những chi phí tương ứng.