Vàng vẫn mạnh ở mức 2.052 USD

Nhà phân tích James Hyerczyk của FXEmpire cho biết rằng với việc Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất, nhu cầu mạnh mẽ của ngân hàng trung ương không thay đổi và căng thẳng địa chính trị tiếp tục ở Trung Đông, giá vàng sẽ tăng thêm 2.500 USD vào năm 2024. Ông chỉ ra rằng các khía cạnh kỹ thuật của vàng cho thấy tiềm năng tăng giá rất lớn, làm nổi bật triển vọng tươi sáng cho các nhà đầu tư.　　

Nhìn lại phân tích năm nay về các xu hướng chính và động lực thị trường, thị trường vàng đã trải qua một loạt sự kiện lớn trên toàn cầu có tác động đáng kể đến giá trị của nó, trong đó nổi bật là cuộc khủng hoảng ngân hàng và căng thẳng địa chính trị.

Sự sụp đổ của Ngân hàng Thung lũng Silicon (SVB) và làn sóng phá sản ngân hàng sau đó là một phần của sự kiện lớn nhất kể từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, gây ra làn sóng đổ xô tìm đến vàng như một nơi trú ẩn an toàn.　　

Điều này khiến giá vàng tăng vọt lên trên 2.000 USD, đồng thời căng thẳng leo thang hơn nữa về xung đột giữa Israel và Hamas càng làm tăng sức hấp dẫn của vàng. Tác động kép của khủng hoảng hệ thống tài chính và bất ổn địa chính trị đã làm nổi bật vai trò của vàng như một khoản đầu tư ổn định trong thời kỳ hỗn loạn.　　

James chỉ ra rằng cuộc khủng hoảng ngân hàng, được đánh dấu bằng vụ phá sản tổng tài sản lớn nhất trong một năm, và xung đột giữa Israel và Hamas đã tạo ra bầu không khí bất ổn và sợ hãi, dẫn đến nhu cầu vàng tăng lên. Các nhà đầu tư có xu hướng coi vàng như một tài sản bảo vệ, củng cố vị thế trú ẩn an toàn của nó trong thời kỳ bất ổn kinh tế và địa chính trị. Thời kỳ bất ổn này đã dẫn đến sự biến động giá vàng đáng kể, nhấn mạnh tầm quan trọng của nó trong danh mục đầu tư đa dạng.　　

Hướng tới năm 2024, nền kinh tế Hoa Kỳ dự kiến sẽ tiếp tục mở rộng, nhờ chi tiêu tiêu dùng mạnh mẽ và đầu tư tư nhân tiếp tục.

Tín hiệu Cục Dự trữ Liên bang có thể cắt giảm lãi suất cho thấy cơ quan này sẽ chuyển sang chính sách tiền tệ nới lỏng hơn trong bối cảnh lạm phát giảm bớt. Môi trường tiền tệ thay đổi chắc chắn sẽ tác động đến thị trường vàng khi các nhà đầu tư điều chỉnh lại chiến lược của mình để đáp ứng với những điều kiện kinh tế thay đổi.　　

Mặc dù có triển vọng tích cực nhưng vẫn có một số rủi ro. Điều quan trọng trong số này là việc điều chỉnh của các hộ gia đình và doanh nghiệp với môi trường lãi suất thay đổi. Việc tăng nhanh lãi suất chính sách của Cục Dự trữ Liên bang đã dẫn đến các điều kiện tài chính chặt chẽ hơn, có thể làm giảm hoạt động và tăng trưởng kinh tế.　

Ngoài ra, những rủi ro địa chính trị bao gồm căng thẳng ở Trung Đông và những điều chỉnh kinh tế ở Trung Quốc, cùng với những lo ngại về tính bền vững tài chính trong nước, có thể ảnh hưởng đến xu hướng thị trường vàng. Khả năng Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất cũng như những điều chỉnh dự kiến về lãi suất dài hạn sẽ đặc biệt ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư đối với vàng.　　

Kỳ vọng về chính sách tiền tệ nới lỏng của Cục Dự trữ Liên bang có thể ảnh hưởng đến sức hấp dẫn của vàng như một lựa chọn đầu tư và phòng ngừa lạm phát, đặc biệt là trong bối cảnh tiền tệ đang thay đổi.　　

Hiệu suất lịch sử của vàng như một tài sản trú ẩn an toàn thường dẫn đến nhu cầu về nó tăng lên trong thời kỳ suy thoái toàn cầu. Các nhà đầu tư thường tìm kiếm một biện pháp phòng ngừa rủi ro hiệu quả trong danh mục đầu tư của họ và vàng thường được chọn vì tính ổn định và tiềm năng tăng trưởng trong các thị trường đầy biến động.　

Vị trí độc nhất của vàng với tư cách là hàng tiêu dùng và tài sản đầu tư có nghĩa là hiệu quả của nó rất đa dạng và trong trường hợp suy thoái kinh tế, tăng trưởng kinh tế suy yếu, lạm phát giảm và việc cắt giảm lãi suất là có thể xảy ra. Trong lịch sử, những điều kiện này rất thuận lợi cho vàng, vốn thể hiện khả năng phục hồi và hoạt động tốt trong các cuộc suy thoái trước đây.　　

Trong thời kỳ suy thoái, rủi ro địa chính trị gia tăng và các cuộc bầu cử lớn ở các nền kinh tế lớn, cùng với việc ngân hàng trung ương mua vào đều đặn, đã hỗ trợ thêm cho giá vàng.　

Chính sách lãi suất, đặc biệt là của Cục Dự trữ Liên bang, cũng như các chỉ số kinh tế như Chỉ số Nhà quản lý Mua hàng Tổng hợp, Chỉ số Nhà quản lý Mua hàng Sản xuất, thu nhập thực tế, tiết kiệm hộ gia đình và tỷ lệ thất nghiệp đều có tác động đến hoạt động của thị trường vàng. Trong trường hợp suy thoái kinh tế do lãi suất tiếp tục cao, vai trò trú ẩn an toàn của vàng trở nên rõ ràng hơn.　　

Trong khi các mô hình lịch sử cho thấy sự khác biệt về hiệu suất trong các kịch bản kinh tế khác nhau, bối cảnh năm 2024 được đánh dấu bởi rủi ro địa chính trị và nhu cầu mạnh mẽ của ngân hàng trung ương có thể làm thay đổi quỹ đạo thông thường của vàng. Vàng vẫn giữ được giá trị chiến lược trong danh mục đầu tư, đặc biệt là trong thời kỳ kinh tế bất ổn, mang lại sự ổn định và đa dạng hóa.　

Cách tiếp cận chính sách tiền tệ đa dạng của các ngân hàng trung ương lớn trên thế giới như Cục Dự trữ Liên bang, Ngân hàng Trung ương Châu Âu, Ngân hàng Anh và Ngân hàng Nhật Bản đã mang lại nền tảng phức tạp cho thị trường vàng.　　

Các quyết định chính sách của ngân hàng trung ương ở nhiều quốc gia khác nhau bị ảnh hưởng bởi điều kiện kinh tế tương ứng và sẽ ảnh hưởng đáng kể đến sự ổn định tài chính toàn cầu và tâm lý nhà đầu tư đối với vàng. Quỹ đạo lãi suất và quan điểm chính sách tiền tệ khác nhau của các ngân hàng trung ương này sẽ rất quan trọng đối với tác động lên giá vàng vào năm 2024.　　

James dự đoán bối cảnh địa chính trị sẽ tiếp tục bất ổn và không chắc chắn vào năm 2024. Xung đột toàn cầu và căng thẳng địa chính trị đang diễn ra, đặc biệt là ở các khu vực như Trung Đông, sẽ có tác động đáng kể đến thị trường vàng. Các sự kiện như xung đột giữa Israel và Hamas có xu hướng thúc đẩy các nhà đầu tư tìm đến những tài sản an toàn hơn, củng cố vị thế của vàng như một nơi trú ẩn an toàn trong thời kỳ bất ổn địa chính trị.　　

Diễn biến cung và cầu vàng vào năm 2024 dự kiến sẽ bị ảnh hưởng bởi sản lượng khai thác vàng ổn định và nhu cầu từ các ngành khác nhau, bao gồm trang sức, đầu tư, công nghệ và nhu cầu ngân hàng trung ương. Những yếu tố này sẽ là yếu tố then chốt quyết định xu hướng giá vàng.　　

Phân tích kỹ thuật vàng　　

James đã đề cập rằng trên biểu đồ hàng tuần của vàng, chúng tôi đã quan sát thấy mô hình tam giác tăng dần cổ điển, một chỉ báo thường liên quan đến tâm lý thị trường tăng giá trong phân tích kỹ thuật.

Mô hình này được đặc trưng bởi một đường kháng cự nằm ngang và một đường hỗ trợ tăng dần, với đường kháng cự nằm rõ ràng ở mức 2.070,63 USD, đánh dấu ranh giới trên của tam giác. Trong khi đó, đường hỗ trợ bắt đầu tăng từ 1.616,67 USD, hình thành điểm quan trọng thứ hai ở mức 1.810,46 USD.　　

Mô hình này thường báo hiệu khả năng xảy ra đột phá đi lên, báo hiệu sự thay đổi tích cực về hướng thị trường.　

Theo nguyên tắc tam giác tăng dần, mục tiêu dự kiến sau khi giá vàng vượt qua là khoảng 2.524,59 USD.　　

Mục tiêu này xuất phát trực tiếp từ cấu trúc vốn có của mô hình và nhấn mạnh tiềm năng tăng giá đáng kể của vàng, nhấn mạnh tương lai tươi sáng cho các nhà giao dịch và nhà đầu tư tập trung vào thị trường kim loại quý.