Các nhà đầu tư thuộc mọi loại sử dụng bảo hiểm rủi ro như một chiến lược để bảo vệ vị thế khỏi những biến động giá bất lợi. Thông thường, phòng ngừa rủi ro liên quan đến việc mở một vị trí thứ hai có thể có mối tương quan nghịch với tài sản chính đang được nắm giữ, nghĩa là nếu giá của tài sản chính biến động không thuận lợi, vị trí thứ hai sẽ được bổ sung và thay đổi ngược lại để bù đắp những tổn thất này.Trong giao dịch ngoại hối, các nhà đầu tư có thể sử dụng một cặp tiền tệ thứ hai làm hàng rào cho một vị thế hiện tại mà họ không sẵn sàng đóng. Mặc dù phòng ngừa rủi ro làm giảm rủi ro bằng chi phí lợi nhuận, nhưng nó có thể là một công cụ vô giá trong giao dịch ngoại hối để bảo vệ lợi nhuận và tránh thua lỗ.Khái niệm cơ bản về bảo hiểm rủi ro ngoại hốiBảo hiểm rủi ro ngoại hối liên quan đến việc mở một vị thế trong một cặp tiền tệ để bù đắp các biến động có thể xảy ra trong một cặp tiền tệ khác. Giả sử các vị trí có cùng quy mô và sự thay đổi giá có tương quan nghịch, sự thay đổi giá của các vị trí này có thể triệt tiêu lẫn nhau trong khi cả hai đều đang hoạt động.Mặc dù điều này loại bỏ lợi nhuận tiềm năng trong khoảng thời gian này, nhưng nó cũng hạn chế rủi ro thua lỗ.Ở dạng đơn giản nhất, phòng ngừa rủi ro là phòng ngừa rủi ro hoàn toàn, trong đó một nhà giao dịch thực hiện một vị thế mua và một vị thế bán trên cùng một cặp tiền tệ để bảo toàn bất kỳ khoản lợi nhuận nào họ đã kiếm được hoặc để bảo vệ khỏi bất kỳ tổn thất nào nữa. Các nhà giao dịch có thể thực hiện một cách tiếp cận phức tạp hơn để phòng ngừa rủi ro, sử dụng mối tương quan đã biết giữa hai cặp tiền tệ để phòng ngừa rủi ro.Bảo hiểm rủi ro ngoại hối hoạt động như thế nàoQuá trình mở một hàng rào ngoại hối rất đơn giản. Nó bắt đầu với một vị trí mở hiện có - thường là một vị trí mua - với giao dịch ban đầu của bạn dự đoán một động thái theo một hướng nhất định. Phòng ngừa rủi ro được thực hiện bằng cách đảm nhận một vị trí theo hướng ngược lại với kỳ vọng của bạn rằng cặp tiền tệ sẽ di chuyển, để bạn có thể giữ giao dịch ban đầu mở mà không bị thua lỗ nếu giá di chuyển ngược với kỳ vọng của bạn.Thông thường, hàng rào này được sử dụng để bảo toàn lợi nhuận bạn đã kiếm được. NOK/JPY dưới đây cho thấy một tình huống mà nhà giao dịch có thể muốn phòng ngừa rủi ro. Ví dụ: nếu họ mở một vị thế mua gần mức thấp nhất của biểu đồ này và tận dụng lợi nhuận khổng lồ phát triển trong vài ngày tới, nhà giao dịch có thể chọn mở một vị thế bán để phòng ngừa mọi tổn thất tiềm ẩn.Mặc dù các nhà giao dịch cũng có thể chỉ cần đóng vị thế của mình và rút tiền lãi, nhưng họ có thể quan tâm đến việc giữ vị thế mở đó và xem các mẫu biểu đồ và chỉ báo kỹ thuật thay đổi như thế nào theo thời gian.Trong trường hợp này, bảo hiểm rủi ro có thể được sử dụng để bù đắp các khoản lãi hoặc lỗ tiềm ẩn khi nhà giao dịch duy trì vị thế và thu thập thêm thông tin. Họ đã có thể kiếm tiền từ tất cả số tiền kiếm được từ đợt tăng giá ban đầu ngay cả khi giá giảm mạnh.Ưu điểm của bảo hiểm rủi ro ngoại hốiTương tự như phòng ngừa rủi ro trên thị trường chứng khoán, phòng ngừa rủi ro ngoại hối mang lại một số lợi ích chính, cho phép các nhà giao dịch có kinh nghiệm ổn định tài khoản và vị thế của họ. Những ưu điểm này bao gồm:Bạn có nhiều quyền kiểm soát hơn đối với tỷ lệ rủi ro/phần thưởng của mình. Bảo hiểm rủi ro mang lại sự cân bằng có giá trị so với các vị trí khác của bạn và có thể cung cấp một dạng chấn lưu để tăng giá ngay cả khi các vị trí khác di chuyển theo hướng ngược lại.Nó làm tăng sự đa dạng hóa các vị trí của bạn. Bảo hiểm rủi ro đa dạng hóa các vị trí mở của bạn để giảm rủi ro của một biến số hoặc sự kiện đơn lẻ gây ra tổn thất tổng thể cho vị trí của bạn.Nó hoạt động như một chính sách bảo hiểm chống lại những biến động giá không thể đoán trước. Trong trường hợp có biến động hoặc biến động giá đột ngột, vị trí phòng ngừa rủi ro của bạn có thể giúp duy trì giá trị tổng thể của tài khoản của bạn và tạo ra lợi nhuận từ vị trí đó có thể ổn định số dư tài khoản của bạn cho đến khi các vị trí khác tăng giá trị.Hạn chế tiềm năng của bảo hiểm rủi ro ngoại hốiMặc dù phòng ngừa rủi ro có thể là một chiến lược rất có giá trị, nhưng nó cũng đi kèm với những rủi ro đáng kể có thể xóa sạch lợi nhuận nếu bạn không cẩn thận khi sử dụng các bộ phòng ngừa rủi ro này. Những nhược điểm có thể xảy ra nhất của phòng ngừa rủi ro bao gồm:Tiềm năng lợi nhuận của bạn có thể bị giảm. Trong khi bảo hiểm rủi ro làm giảm rủi ro của bạn, nó cũng cắt giảm tiềm năng lợi nhuận của bạn. Điều này là do vị trí phòng ngừa rủi ro của bạn có thể bị giảm nếu lợi nhuận trên vị trí mở ban đầu của bạn tiếp tục tăng.Bạn có thể thiếu chuyên môn để sử dụng phòng ngừa rủi ro cho lợi ích tài chính của riêng bạn. Do sự phức tạp của việc tạo và xác định thời điểm phòng ngừa rủi ro, nhiều nhà giao dịch ngoại hối mới bắt đầu thiếu kinh nghiệm và kiến thức chuyên môn về thị trường để thực hiện phòng ngừa rủi ro theo cách tối đa hóa giá trị của chúng.Trong trường hợp biến động đột ngột, cũng có khả năng hàng rào của bạn sẽ bị mất tiền. Mặc dù nó có thể không xảy ra phổ biến, nhưng phòng ngừa rủi ro — đặc biệt là các phòng ngừa rủi ro phức tạp không liên quan trực tiếp đến các vị trí khác của bạn — không phải lúc nào cũng đảm bảo đạt được giá trị trong khi các vị trí khác thua lỗ. Điều này là do không thể dự đoán đầy đủ các biến số và sự kiện gây ra các biến động giá này, nghĩa là không thể hiểu đầy đủ tác động của biến động đối với các vị trí được bảo hiểm rủi ro của bạn. Điều này có thể dẫn đến tổn thất lớn hơn so với việc bạn không phòng ngừa rủi ro cho vị thế đó.Bảo hiểm rủi ro phức tạp trong ForexBởi vì các hàng rào phức tạp không phải là hàng rào thẳng, nên cần có nhiều kinh nghiệm giao dịch hơn để thực hiện hiệu quả. Một cách là mở một vị thế trong hai cặp tiền tệ có xu hướng biến động giá tương quan với nhau.Các nhà giao dịch có thể sử dụng ma trận tương quan để xác định các cặp ngoại hối có mối tương quan âm mạnh, nghĩa là khi một cặp tiền tệ tăng giá thì cặp tiền tệ kia sẽ giảm giá.Ví dụ: sự kết hợp giữa USD/CHF và EUR/USD là một lựa chọn tuyệt vời để phòng ngừa rủi ro vì chúng có mối tương quan nghịch cực mạnh. Bằng cách thiết lập một vị thế mua trên USD/CHF và một vị thế bán trên EUR/USD, các nhà giao dịch có thể phòng ngừa vị thế của họ bằng USD để giảm thiểu rủi ro giao dịch.Sử dụng giao dịch quyền chọn ngoại hối cũng tạo ra các cơ hội phòng ngừa rủi ro có thể được khai thác hiệu quả trong một số tình huống nhất định. Nhà giao dịch có kinh nghiệm cần có khả năng xác định các cửa sổ cơ hội nhỏ này và phòng ngừa rủi ro tinh vi có thể giúp tối đa hóa lợi nhuận đồng thời giảm thiểu rủi ro.Khi nào nên xem xét bảo hiểm rủi roBảo hiểm rủi ro hữu ích bất cứ khi nào bạn muốn duy trì một vị thế mở được ghép nối trong khi bù đắp một số rủi ro của bạn trong tình huống.Bảo hiểm rủi ro ngắn hạn có thể là một cách tuyệt vời để bảo vệ lợi nhuận khi bạn không chắc chắn về một số yếu tố có thể gây ra biến động giá. Sự không chắc chắn này có thể bao gồm từ nghi ngờ rằng một tài sản bị mua quá mức cho đến lo ngại rằng sự bất ổn về chính trị hoặc kinh tế có thể khiến một số cặp ngoại hối nhất định giảm mạnh về giá trị - đặc biệt nếu bạn đã thiết lập một vị thế mua đối với những cặp ngoại hối đó.Trong biểu đồ USD/JPY được hiển thị bên dưới, giai đoạn hợp nhất đang tạo ra khả năng xảy ra đột phá, có thể xảy ra theo cả hai hướng. Nếu bạn đã có một vị thế mở trong cặp tiền tệ này và kỳ vọng giá sẽ giảm xuống dưới đường kháng cự, thì bạn có thể cân nhắc phòng ngừa rủi ro bằng một vị thế khác với mục tiêu di chuyển ngược từ đường xu hướng lên mức cao trước đó.Nếu bạn mở hàng rào này và giá phá vỡ đường xu hướng, bạn luôn có thể đóng vị thế thứ hai của mình và tiếp tục thu lợi nhuận từ việc bán khống thành công của mình. Nhưng nếu bạn sai và xu hướng đảo ngược, bạn có thể đóng cả hai vị trí và vẫn rút tiền lãi của mình từ sự thay đổi giá trước đó.Các thương nhân thường sử dụng phòng ngừa rủi ro để bảo vệ chống lại những biến động ngắn hạn trong các bản tin kinh tế hoặc khoảng cách thị trường cuối tuần. Các nhà giao dịch nên nhớ rằng phòng ngừa rủi ro làm giảm rủi ro giao dịch và cũng làm giảm lợi nhuận tiềm năng.Do lợi nhuận thấp đi kèm với bảo hiểm rủi ro, chiến lược này phù hợp nhất với các nhà giao dịch làm việc toàn thời gian trên thị trường ngoại hối hoặc có tài khoản đủ lớn để tạo ra lợi nhuận tiền tệ khổng lồ thông qua một tỷ lệ phần trăm lợi nhuận hạn chế.thoát hàng ràoKhi bạn thoát khỏi một hàng rào trực tiếp hoặc phức tạp và giữ vị trí ban đầu của mình, chỉ cần đóng vị trí thứ hai. Tuy nhiên, khi bạn đóng cả hai bên của hàng rào, bạn cần phải đóng các vị trí đó cùng một lúc để tránh những tổn thất tiềm tàng có thể phát sinh nếu khoảng trống xảy ra.Điều quan trọng là phải theo dõi các vị trí bảo hiểm rủi ro của bạn để bạn có thể đóng các vị trí chính xác vào đúng thời điểm để hoàn thành việc thực hiện chiến lược này. Bỏ qua một vị trí mở trong quy trình có thể làm hỏng toàn bộ chiến lược bảo hiểm rủi ro của bạn - và có khả năng khiến tài khoản giao dịch của bạn bị lỗ nặng.Rủi ro tiềm tàng khi hedgingMặc dù phòng ngừa rủi ro ngoại hối thường được sử dụng để hạn chế rủi ro của nhà giao dịch, nhưng việc thực hiện chiến lược này kém có thể là thảm họa đối với tài khoản giao dịch của bạn.Do sự phức tạp của phòng ngừa rủi ro ngoại hối, các nhà giao dịch - ngay cả những người có kinh nghiệm - không bao giờ có thể được đảm bảo hoàn toàn rằng phòng ngừa rủi ro của họ sẽ bù đắp mọi tổn thất có thể xảy ra. Ngay cả với một hàng rào được thiết kế tốt, thiệt hại có thể xảy ra cho cả hai bên. Các yếu tố như hoa hồng và hoán đổi cũng cần được xem xét cẩn thận.Các nhà giao dịch không nên tham gia vào các chiến lược bảo hiểm rủi ro phức tạp cho đến khi họ hiểu rõ về sự biến động của thị trường và cách sắp xếp thời gian giao dịch để tận dụng các biến động giá. Các quyết định ghép nối phức tạp và không đúng thời điểm có thể dẫn đến thua lỗ nhanh chóng trong một khoảng thời gian ngắn.Các nhà giao dịch có kinh nghiệm có thể sử dụng kiến thức về b