Lễ Tạ ơn ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán Mỹ như thế nào? Liệu trader chúng ta có thể phát triển chiến lược giao dịch theo mùa Lễ Tạ ơn không?

Câu trả lời sẽ được tiết lộ qua những kết quả backtest bên dưới đây, cho thấy hiệu quả hoạt động của thị trường chứng khoán trong Lễ Tạ ơn!

Lưu ý: Thị trường tài chính Hoa Kỳ không mở cửa vào ngày Lễ Tạ ơn vì đây là ngày lễ liên bang. Giao dịch không diễn ra trên bất kỳ sàn giao dịch nào của Mỹ vào ngày hôm đó và vào ngày hôm sau, thị trường chứng khoán và trái phiếu cũng đóng cửa sớm.

Ngày Lễ Tạ ơn

Ngày Lễ tạ ơn là ngày lễ liên bang ở Hoa Kỳ và được tổ chức vào ngày thứ Năm thứ tư của tháng 11 hàng năm.

Người ta thường tin rằng, Lễ Tạ ơn của người Mỹ được mô phỏng theo lễ thu hoạch năm 1621, được tổ chức bởi những người hành hương người Anh ở Plymouth và người Wampanoag.

Theo truyền thống, bữa ăn Lễ Tạ ơn thường bao gồm gà tây, nhân bánh mì, khoai tây, quả nam việt quất và bánh bí ngô. Thông thường, Lễ Tạ ơn là một trong những ngày bận rộn nhất trong năm vì các thành viên trong gia đình có xu hướng quây quần bên nhau.

Hiệu ứng ngày Lễ Tạ ơn trên chỉ số S&P 500 - Backtest 1: Tuần Lễ Tạ ơn

• Buy khi giá đóng cửa vào thứ Sáu trước tuần Lễ Tạ ơn

• Thoát lệnh khi giá đóng cửa vào ngày Black Friday (chúng ta giữ lệnh trong một tuần)

Backtest trên chỉ số S&P 500 từ năm 1960 thu được kết quả như sau:

Có 63 giao dịch kể từ năm 1960, lợi nhuận trung bình là 0,64%, winrate là 68%, hệ số lợi nhuận là 2,2 và tỷ lệ drawdown (sụt giảm tài khoản) tối đa là 7%. Điều này tương đương với CAGR (tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm) là 0,6% trong khi chỉ được đầu tư 1,6% thời gian. Mức lợi nhuận này cao hơn bất kỳ tuần ngẫu nhiên nào trong năm.

Hiệu ứng ngày Lễ Tạ ơn trên chỉ số S&P 500 - Backtest 2: Tuần sau Lễ Tạ ơn

• Buy khi giá đóng cửa vào ngày Black Friday

• Thoát lệnh khi giá đóng cửa một tuần sau đó

Đường cong vốn sẽ trông như thế này:

Như bạn có thể thấy, đường cong vốn khá thất thường. Lợi nhuận trung bình trên mỗi giao dịch ở mức thấp 0,33%, thấp hơn nhiều so với bất kỳ tuần ngẫu nhiên nào.

Hiệu ứng ngày Lễ Tạ ơn đến tháng 12 - Backtest 3

• Buy khi giá đóng cửa vào thứ Hai trước Lễ Tạ ơn

• Thoát lệnh khi giá đóng cửa vào ngày giao dịch đầu tiên của tháng 12

Kể từ năm 1960, chỉ số S&P 500 đã tạo ra đường cong vốn này:

Lợi nhuận trung bình trên mỗi giao dịch là 0,58%, winrate là 74%, hệ số lợi nhuận là 3,3, CAGR là 0,56% và thời gian dành cho thị trường là 1,15%. Kết quả khá tốt, nhưng hầu hết lợi nhuận thu được đều đến từ tuần Lễ Tạ ơn (Backtest 1).

Mỗi ngày trong tuần Lễ Tạ ơn - Backtest 4

• Giá đóng cửa vào thứ Sáu cho đến lúc giá đóng cửa vào thứ Hai: 0,14%

• Giá đóng cửa vào thứ Hai cho đến lúc giá đóng cửa vào thứ Ba: 0,02%

• Giá đóng cửa vào thứ Ba cho đến lúc giá đóng cửa vào thứ Tư: 0,23%

• Giá đóng cửa vào thứ Tư cho đến lúc giá đóng cửa vào thứ Sáu (Black Friday): 0,1%

Rõ ràng, hiệu suất tốt nhất là giai đoạn từ thứ Ba đến thứ Tư.

Nếu chúng ta vào lệnh vào cuối ngày thứ Ba và thoát lệnh vào cuối ngày Black Friday, chúng ta sẽ có được đường cong vốn như thế này (từ năm 1960 đến nay):

Lợi nhuận trung bình trên mỗi giao dịch là 0,51%, winrate là 80%, hệ số lợi nhuận là 3,6, CAGR là 0,50% và thời gian dành cho thị trường là 0,79%.

Tuy nhiên, chiến lược này dường như hoạt động tốt hơn cách đây vài thập kỷ.

Hiệu ứng ngày Lễ Tạ ơn trên cổ phiếu ngành bán lẻ - Backtest 5: Black Friday

Ngày sau Lễ Tạ ơn được gọi là "Black Friday" vì ngày này sale siêu lớn. Ngày này đặc biệt trở nên phổ biến sau năm 2000, không chỉ ở Mỹ mà còn ở các khu vực khác trên thế giới.

Vì ngày Black Firday đã phát triển thành một cơ hội tiêu dùng dồi dào, nên chúng ta hãy cùng xem hiệu quả hoạt động của lĩnh vực bán lẻ như thế nào trong mùa Lễ Tạ ơn nhé!

Chúng ta sẽ backtest quỹ RTH kể từ khi thành lập - quỹ ETF theo dõi các cổ phiếu ngành bán lẻ:

• Buy khi giá đóng cửa vào ngày thứ Sáu trước tuần Lễ Tạ ơn

• Thoát lệnh khi giá đóng cửa vào ngày Black Friday

Đây là đường cong vốn kể từ năm 2001:

Hiệu suất rất tốt: Lợi nhuận trung bình trên mỗi giao dịch là 1,26%, tốt hơn so với hiệu suất của chỉ số S&P 500, nhưng nó không nhất quán. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng, tháng 11 và tháng 12 là những tháng mạnh mẽ trên thị trường chứng khoán!

Kết luận

Các thử nghiệm backtest ở trên cho thấy rằng, hiệu ứng giao dịch Lễ Tạ ơn tốt nhất là vào ngày thứ Ba trong tuần Lễ Tạ ơn và cổ phiếu ngành bán lẻ là một trong những cổ phiếu mạnh nhất trong mùa lễ này.