Chỉ số Đô la Mỹ vật lộn ở ngưỡng kháng cự 103,4 trong bối cảnh lãi suất trái phiếu tăng, ảnh hưởng đến các loại tiền tệ chính và vàng.

ECB gợi ý về phương pháp cắt giảm lãi suất chậm hơn, ảnh hưởng đến xu hướng suy yếu của EUR/USD.

USD/JPY tăng sau cuộc họp của Ngân hàng Nhật Bản, trong khi Bảng Anh vẫn mạnh so với đồng đô la.

Mặc dù phục hồi dần dần trong ba tuần qua, Chỉ số Đô la Mỹ gặp khó khăn trong việc phá vỡ ngưỡng kháng cự quanh 103,4.

Triển vọng hiện tại cho thấy mức kháng cự này vẫn là tâm điểm.

Sự gia tăng lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm từ 3,8% lên 4,18% kể từ đầu năm góp phần vào sức mạnh của đồng đô la, mặc dù dự đoán xu hướng yếu hơn đối với DXY trong tuần này. Các loại tiền tệ chính và vàng tiếp tục chịu áp lực.

Đà phục hồi của đồng đô la trong tháng này phần lớn được hỗ trợ bởi dữ liệu cho thấy sức mạnh bền vững của nền kinh tế Mỹ. Lập trường thận trọng của các thành viên Fed về việc cắt giảm lãi suất sớm có thể được coi là một yếu tố khác hỗ trợ đồng đô la.

Tuy nhiên, dấu hiệu của Fed về việc cắt giảm lãi suất ba lần trong năm nay đã làm gia tăng suy đoán rằng sức mạnh của đồng đô la sẽ bị hạn chế trong trung hạn. Tuy nhiên, đồng đô la vẫn duy trì đà phục hồi trong bối cảnh môi trường không chắc chắn hiện nay.

EUR/USD

Mọi sự chú ý đều đổ dồn vào cuộc họp chính sách của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) trong tuần này, với những người tham gia thị trường nhằm mục đích dự đoán thời điểm cắt giảm lãi suất tiềm năng của Fed. Kỳ vọng của thị trường cho thấy ECB có thể thực hiện 5 lần cắt giảm lãi suất trong năm nay, vượt xa Fed.

Tuy nhiên, ECB đã chỉ ra một cách tiếp cận chậm hơn và ít tích cực hơn để giảm chi phí đi vay so với kỳ vọng của thị trường.

EUR/USD Xu hướng suy yếu của đồng euro so với đồng đô la trong tháng này đã báo hiệu một xu hướng có thể đảo ngược. Xu hướng đi lên được quan sát kể từ tháng 10 đã gặp phải ngưỡng kháng cự ở mức 1,106 (Fib 0,786) vào cuối năm.

Cặp tiền hiện đang quay trở lại dải trên của kênh tăng dần và đã phá vỡ xuống dưới mức hỗ trợ 1,09, cho thấy sự dịch chuyển đi xuống của kênh tăng dần kể từ tuần này.

Từ quan điểm kỹ thuật, triển vọng này có thể gây áp lực giảm giá đối với EUR/USD, với điều kiện mức trung bình vẫn ở dưới 1,0934. Do đó, mức hỗ trợ ban đầu ở phạm vi thấp hơn sẽ được quan sát xung quanh mức 1,084. Nếu mức hỗ trợ này bị vi phạm, việc điều chỉnh về mức 1,06 có thể trở nên hợp lý.

Trong trường hợp có khả năng phục hồi, cần chú ý kỹ đến mức kháng cự cuối cùng là 1,106, đặc biệt khi đóng cửa ngày trên 1,0934. Những chuyển động đi lên xa hơn vượt quá mức này có thể khiến dải trên của kênh tăng và phạm vi 1,12, tương ứng với mức đỉnh vào tháng 7 năm 2023, được xem xét.

USD/JPY

Ngân hàng Nhật Bản đã bắt đầu cuộc họp kéo dài 2 ngày vào hôm nay, với kỳ vọng giảm dần về việc thoát khỏi lãi suất âm, đặc biệt là sau trận động đất vào ngày đầu tiên của năm.

Mặc dù đồng yên là đồng tiền chính mất giá nhiều nhất so với đồng đô la trong năm ngoái, nhưng cặp USD/JPY đã chuyển hướng đi lên do nhu cầu đối với đồng đô la mới sau khi giảm xuống mức 140 trong những tháng cuối năm.

Trong xu hướng đi lên đang diễn ra kể từ đầu tháng, giá trị Fib 0,618 ở mức 147,5 hiện đã trở thành hỗ trợ cho USD/JPY sau khi vượt qua nhanh chóng.

Mặc dù cặp tiền này đã duy trì xu hướng ổn định trong 3 ngày qua, nhưng mức 149,4 sẽ được theo dõi như là mức kháng cự gần nhất, với những kỳ vọng về sự chuyển động sau các quyết định tại cuộc họp BOJ.

Ngoài mức này, miễn là BOJ duy trì chính sách hiện tại của mình, nó có thể mở đường cho các đỉnh và hình thành mới trong trung hạn, đạt mức khoảng 154 - 158. Tuy nhiên, khả năng đồng đô la suy yếu, tùy thuộc vào việc Fed có bắt đầu cắt giảm lãi suất vào nửa cuối năm, có thể là yếu tố làm chậm lại xu hướng tăng.

GBP/USD

Đồng bảng Anh tiếp tục thể hiện sức mạnh so với đồng đô la, được hỗ trợ bởi nhận thức rằng Ngân hàng Trung ương Anh sẽ không thực hiện cắt giảm lãi suất nhanh chóng như ECB và Fed, bất chấp lạm phát gia tăng ở Anh.

GBP/USD đã duy trì ổn định quanh mức 1,27, trái ngược với sự sụt giảm của đồng euro và đồng yên Nhật so với đồng đô la kể từ đầu năm. Nhờ đó, tỷ giá đã duy trì thành công xu hướng phục hồi bắt đầu từ tháng 10.

Ở khía cạnh kỹ thuật, đáng chú ý là GBP/USD đã phải đối mặt với ngưỡng kháng cự tại Fib 0,618 kể từ tháng 12, xuất phát từ sự thoái lui trong khoảng thời gian từ tháng 7 đến tháng 10 năm ngoái.

Mặc dù khu vực này đặt ra thách thức cho cặp tiền này, nhưng sự đột phá với mức đóng cửa hàng tuần sau khả năng thoái lui về mức 1,26 có thể thúc đẩy mức thoái lui về mức 1,23.

Mặt khác, mức đóng cửa hàng tuần vượt qua phạm vi 1,27 có thể thúc đẩy đồng bảng Anh tăng giá, có khả năng đẩy cặp tiền này tiến về vùng kháng cự trong phạm vi 1,288 - 1,308 trong ngắn hạn.