Năm qua đã chứng minh khả năng phục hồi của tiền điện tử và thị trường đang thích nghi với tác động kinh tế của các cuộc đàn áp quy định và tăng lãi suất. Bất chấp những thách thức này, lớp tài sản này đã trở nên mạnh mẽ hơn với những tiến bộ đáng kể trong việc áp dụng thể chế.

Đáng chú ý, vào năm 2024, Hoa Kỳ đã phê duyệt một quỹ ETF giao ngay. Triển vọng thị trường tiền điện tử năm 2025 của Coinbase nhấn mạnh rằng sự thống trị thị trường của Bitcoin đã tăng lên đáng kể khi các quỹ ETF thu hút dòng vốn lớn từ các tổ chức, củng cố vị trí của tiền điện tử như một loại tài sản thay thế quan trọng.

Tuy nhiên, cuộc hành trình cho đến nay không phải là không có những cuộc đấu tranh. Quá trình thúc đẩy quy định đã chậm chạp, nhưng Hoa Kỳ cuối cùng đã thấy một sự thay đổi hướng tới minh bạch.

Chấp nhận quy định

Phiên họp lập pháp sắp tới dự kiến sẽ làm cho luật thân thiện với tiền điện tử trở thành hiện thực. Những phát triển tiềm năng bao gồm dự trữ Bitcoin chiến lược, nơi các tiểu bang như Pennsylvania có thể phân bổ quỹ công cho các tài sản dựa trên tiền điện tử.

Theo báo cáo, làn sóng chấp nhận quy định này không chỉ giới hạn ở Hoa Kỳ và thị trường toàn cầu cũng đang chuẩn bị giới thiệu các khuôn khổ hỗ trợ tiền điện tử, bao gồm quy định về thị trường tài sản tiền điện tử (MiCA) của Liên minh châu Âu và các nỗ lực tương tự ở Anh, UAE và châu Á.

Sự ra đời của Bitcoin và các sản phẩm giao dịch trao đổi Ethereum (ETP và ETF) đã định hình lại bối cảnh của tiền điện tử. Những công cụ này giúp các nhà đầu tư tổ chức dễ dàng tiếp cận hơn với các khoản đầu tư tiền điện tử, thúc đẩy dòng vốn đáng kể, với 30,7 tỷ đô la chỉ riêng Bitcoin ETF.

Do đó, sự thống trị của Bitcoin đã tăng vọt từ 52% vào đầu năm 2024 lên hơn 62% vào tháng 11. Một loạt các nhà đầu tư tổ chức, từ quỹ hưu trí đến quỹ phòng hộ, hiện đang tích cực nắm giữ các tài sản tiền điện tử này, đánh dấu một sự thay đổi dài hạn trong cấu trúc thị trường.

Vai trò ngày càng tăng của ETF trong danh mục đầu tư tổ chức cho thấy đầu tư tiền điện tử đang chuyển từ câu chuyện đầu cơ sang cách tiếp cận cơ bản hơn. Tương lai của tiền điện tử có thể được đánh dấu bằng sự đổi mới liên tục trong tài chính phi tập trung (DeFi) và token hóa. Những công nghệ này có tiềm năng phá vỡ hệ thống tài chính truyền thống, từ phát hành tài sản đến xử lý thanh toán.

Khi chúng ta bước vào năm 2025, mọi con mắt sẽ tập trung vào cách khung pháp lý và tiến bộ công nghệ tiếp tục định hình thị trường tiền điện tử. Sự tăng trưởng nhanh chóng của stablecoin vào năm 2024 đã đặt nền móng cho 2025 biến đổi trong không gian tiền điện tử.

Tính đến ngày 1 tháng 12, vốn hóa thị trường của stablecoin đã đạt 193 tỷ đô la và dự kiến sẽ đạt 3 nghìn tỷ đô la trong 5 năm tới, với ngành công nghiệp được cho là thống trị cả về dòng vốn và thương mại.

Ngoài các ứng dụng tài chính, stablecoin cũng thu hút sự chú ý chính trị vì tiềm năng giải quyết các vấn đề như gánh nặng nợ của Mỹ. Khối lượng giao dịch của stablecoin đã tăng vọt vào năm 2024, đạt 27,1 nghìn tỷ đô la vào tháng 11, gần gấp ba lần so với năm trước.

Tầm quan trọng của stablecoin

Sự gia tăng này nhấn mạnh sự phổ biến ngày càng tăng của stablecoin trong nhiều trường hợp sử dụng khác nhau, từ chuyển tiền ngang hàng (P2P) đến thanh toán giữa doanh nghiệp với doanh nghiệp xuyên biên giới. Các tài sản thế giới thực được token hóa như chứng khoán chính phủ, tín dụng tư nhân và hàng hóa đã tăng hơn 60% và đạt 13,5 tỷ đô la vào ngày 1 tháng 12.

Việc token hóa tài sản dự kiến sẽ tăng lên 2 nghìn tỷ đến 30 nghìn tỷ đô la trong 5 năm tới, được thúc đẩy bởi việc áp dụng blockchain cho các giao dịch xuyên biên giới và giao dịch 24/7 bởi những người chơi tổ chức như BlackRock và Templeton, Franklin.

Tài chính phi tập trung (DeFi) cũng đang trên đà trở lại vào năm 2025, được thúc đẩy bởi sự chuyển đổi sang các hoạt động tài chính bền vững hơn. Sau khi trải qua những lợi ích và rủi ro không bền vững của chu kỳ trước, giao thức DeFi hiện đang kết hợp các trường hợp sử dụng thực tế và quản trị minh bạch.

Ngoài stablecoin và token hóa, robot giao dịch Telegram được cho là đã trở thành một ngành công nghiệp sinh lợi trong lĩnh vực tiền điện tử vào năm 2024. Các bot này, cho phép người dùng giao dịch token trực tiếp thông qua giao diện dựa trên trò chuyện, đã trở nên phổ biến rộng rãi, đặc biệt là đối với các meme coin.

Trí tuệ nhân tạo

Năm 2024, trí tuệ nhân tạo (AI) đã trở thành trọng tâm chính của cả thị trường truyền thống và tiền điện tử. Trong lĩnh vực tiền điện tử, các ứng dụng tiềm năng của AI bao gồm từ việc cải thiện bảo mật blockchain và độ chính xác của dữ liệu đến cho phép các mạng đào tạo AI phi tập trung.

Bất chấp sự không chắc chắn, AI đã bắt đầu ảnh hưởng đến thị trường. Từ các công cụ tạo nội dung dựa trên AI đến các đại lý AI tự trị quản lý các tương tác ví tiền điện tử và phương tiện truyền thông xã hội, công nghệ này không ngừng phát triển.