Thứ Ba, thị trường chứng khoán Mỹ chứng kiến sự điều chỉnh dữ dội trong nhóm bán dẫn. Ngay sau khi lập mức cao kỷ lục mới, chỉ số Bán dẫn Philadelphia đã đối mặt với làn sóng bán tháo dữ dội. Trong phiên giao dịch, chỉ số này từng giảm gần 7%, chạm mốc thấp nhất 11.263,58 điểm, và kết thúc phiên giao dịch giảm hơn 3%. Nguyên nhân trực tiếp của đợt điều chỉnh này là do dữ liệu lạm phát tháng 4 do Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ công bố. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tăng 3,8% so với cùng kỳ năm trước, vượt kỳ vọng của thị trường, và tăng 0,6% so với tháng trước. Dữ liệu này củng cố kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ duy trì lãi suất cao hoặc thậm chí tăng thêm lãi suất. Các định giá thị trường tài chính cho thấy xác suất tăng lãi suất trong 12 tháng tới tăng đáng kể.

Bị ảnh hưởng bởi điều này, các cổ phiếu liên quan đến bán dẫn đều chịu áp lực, hầu hết đều giảm giá. Qualcomm, ông lớn chip di động, có biểu hiện tồi tệ nhất, đóng cửa giảm hơn 11%, trong phiên giảm sâu nhất gần 15%, lập thành tích đơn ngày kém nhất kể từ tháng 3 năm 2020. Intel và Micron cũng không tránh khỏi, lần lượt giảm gần 7% và hơn 3%. Trong đó, dù Intel vẫn tăng tích lũy 227% trong năm nay nhưng biến động hôm nay rất mạnh. Ngoài ra, cổ phiếu của các công ty như SanDisk, AMD, Applied Materials và ASML đều có mức giảm ở các mức độ khác nhau. Các công ty trong lĩnh vực truyền thông quang Lumentum và Credo đều giảm hơn 5%. Đáng chú ý, NVIDIA trở thành một trong số ít những ông lớn chip tăng giá ngược chiều, tăng nhẹ 0,61%, tổng vốn hóa thị trường duy trì ở mức cao 5,36 nghìn tỷ USD.

Các nhà phân tích thị trường cho rằng, đợt giảm giá này chủ yếu là chốt lời kỹ thuật. Chỉ số Bán dẫn Philadelphia trong năm nay đã tăng tích lũy hơn 60%, một số cổ phiếu riêng lẻ như Intel và Micron thậm chí còn tăng theo đường cong hình parabol, tích lũy lượng lớn lợi nhuận. Giám đốc chiến lược sản phẩm phái sinh chỉ ra rằng đà tăng trưởng lịch sử khó có thể kéo dài mãi, việc điều chỉnh sau khi động năng quá nóng là không thể tránh khỏi. Có nhà phân tích cảnh báo, với định giá ngành ở mức cao, môi trường vĩ mô thắt chặt có thể khuếch đại rủi ro biến động. Mặc dù ngắn hạn phải đối mặt với áp lực bán, nhưng logic cơ bản về nhu cầu tính toán AI chưa thay đổi căn bản. Goldman Sachs gần đây đã tăng mạnh dự báo về mức tăng giá của DRAM và NAND, cổ phiếu của các ông lớn chip lưu trữ vẫn đang lập đỉnh mới. Một số nhà đầu tư đặt cược vào xu hướng giảm thông qua ETF bán khống, nhưng cũng có một phần quan điểm cho rằng đây là không gian dành cho biến động thị trường trước các sự kiện quan trọng sắp tới.