Cùng với việc cường độ kiểm soát của cơ quan quản lý đối với các hoạt động chứng khoán xuyên biên giới bất hợp pháp ngày càng được nâng cao, Futu Holdings và Longbridge Securities cùng các công ty môi giới internet nổi tiếng khác đã tiên phong khởi động quy trình làm sạch tài khoản hiện hữu. Hành động này chủ yếu nhắm vào các tài khoản được mở bằng giấy tờ chứng minh giả mạo cũng như các tài khoản trống không có tài sản hoặc vị thế trong thời gian dài, nhằm thực hiện kế hoạch tổng hợp chỉnh trị do nhiều bộ ban ngành liên hợp ban hành. Kế hoạch này yêu cầu rõ ràng thông qua việc tập trung chỉnh trị trong vòng hai năm, đạt được mục tiêu kiên quyết đình chỉ các hoạt động bất hợp pháp và thanh lý ổn định các tài khoản hiện hữu. Trước đó, cơ quan quản lý đã lập hồ sơ điều tra đối với một số tổ chức kinh doanh trái phép nghiệp vụ chứng khoán trong nước, dự kiến tịch thu lợi nhuận bất hợp pháp và đưa ra các hình phạt nghiêm khắc.

Theo tìm hiểu, phạm vi làm sạch lần này xác định rõ hai loại tài khoản rủi ro cao. Một loại là các tài khoản đầu tư vi phạm được mở bằng cách làm giả địa chỉ nước ngoài, hóa đơn điện nước và các giấy tờ giả khác để chứng minh cuộc sống ở nước ngoài; loại kia là các tài khoản nhàn rỗi không có số dư và không giao dịch. Phía công ty môi giới cho biết, công tác sàng lọc liên quan đã được triển khai trong hệ thống từ nửa sau năm 2025 để phù hợp với các yêu cầu về chống rửa tiền và xác minh khách hàng. Đối với các khách hàng mở tài khoản hợp lệ bình thường và sở hữu tài sản cùng vị thế thực tế, nền tảng nhấn mạnh không nằm trong phạm vi làm sạch này, nhằm xóa bỏ những nghi ngờ của thị trường.

Theo bố trí chính sách, việc xử lý tài khoản hiện hữu trong hai năm tới sẽ tuân theo một lộ trình cụ thể. Trong thời gian tập trung chỉnh trị, các tổ chức nước ngoài không được cung cấp dịch vụ giao dịch mua hoặc chuyển tiền vào cho các nhà đầu tư trong nước hiện hữu, chỉ cho phép giao dịch bán một chiều và rút tiền. Sau khi hết hạn chỉnh trị tập trung, các tổ chức liên quan phải đóng hoàn toàn website trong nước, phần mềm giao dịch và máy chủ đi kèm, hoàn toàn cấm cung cấp bất kỳ dịch vụ giao dịch bất hợp pháp nào cho các nhà đầu tư hiện hữu. Cơ quan quản lý đặc biệt chỉ ra rằng, trong quá trình chỉnh trị sẽ không ép buộc thanh lý vị thế hay tịch thu tài sản của khách hàng, tính an toàn tài sản của nhà đầu tư được đảm bảo, nền tảng cần phối hợp thông tin tốt và cung cấp các sắp xếp chuyển tiếp hợp lý.

Nhằm giải đáp mối quan tâm của thị trường về việc liệu có thể tiếp tục đầu tư cổ phiếu Hồng Kông hoặc Mỹ trong tương lai hay không, đợt chỉnh trị này đồng nghĩa với việc các kênh bất hợp pháp sẽ bị cắt đứt. Các nền tảng công ty môi giới nước ngoài chưa được phê duyệt sẽ đóng đường lối mở tài khoản và giao dịch trực tiếp trong nước sau thời gian chuyển tiếp, nhưng các kênh hợp pháp vẫn thông suốt. Nhà đầu tư vẫn có thể thực hiện đầu tư nước ngoài thông qua các kênh được pháp luật phê duyệt như Hồng Kông Thông, Quỹ QDII và Chương trình Kết nối Quản lý Tài sản Xuyên biên giới. Phân tích ngành cho rằng, điều này đánh dấu việc quản trị các hoạt động chứng khoán xuyên biên giới bất hợp pháp đã bước vào giai đoạn thường xuyên hóa. Dự kiến Futu, Longbridge và các tổ chức khác sẽ công bố các quy tắc xử lý chi tiết hơn trong vài tháng tới, các nhà đầu tư hiện hữu cần chú ý theo dõi chặt chẽ thông báo của nền tảng để kịp thời hoàn thành việc xử lý tài sản tài khoản trong thời gian chuyển tiếp.