Nhóm cổ phiếu công nghệ Mỹ đang trải qua một cuộc điều chỉnh cơ cấu sâu sắc. Bảy gã khổng lồ công nghệ vốn dẫn dắt thị trường Mỹ trong thời gian dài, dù vẫn giữ vị trí quan trọng, nhưng trước sự bùng nổ của trí tuệ nhân tạo, tổ hợp cũ khó phản ánh hoàn toàn cục diện cạnh tranh ngành hiện tại. Các tổ chức nghiên cứu thị trường gần đây đề xuất khái niệm mới, đưa các doanh nghiệp khám phá không gian và AI tiên phong vào đội ngũ cốt lõi, cho rằng 10 công ty này sẽ cùng định hình hướng đi của ngành công nghệ trong thập kỷ tới.

Trong số các doanh nghiệp mới được bổ sung, SpaceX nhận được sự quan tâm lớn nhất từ thị trường vốn. Giá thị trường thứ cấp liên tục tăng, quy mô vốn hóa đã tiếp cận mức của Microsoft. Nếu cộng gộp vốn hóa với Tesla, tổng giá trị đã tiệm cận quy mô của Apple, cho thấy nhà đầu tư đang chuyển tầm nhìn sang các doanh nghiệp công nghệ tiên phong thế hệ tiếp theo. Sự thay đổi định giá này không chỉ là một sự kiện đơn lẻ, mà còn ám chỉ cấu trúc quyền lực ngành công nghệ đang chuyển dịch.

Các doanh nghiệp chưa niêm yết hàng đầu trong lĩnh vực AI cũng trở thành tâm điểm. Định giá của hai công ty AI dẫn đầu đều nằm trong top các công ty chưa niêm yết toàn cầu, thị trường kỳ vọng chúng sẽ khởi động quy trình IPO vào mùa thu năm nay. Đây có thể là một trong những đợt IPO quy mô lớn nhất lĩnh vực công nghệ những năm gần đây, cho thấy động lực tăng trưởng của ngành AI đang mở rộng từ các gã khổng lồ phần cứng truyền thống sang các doanh nghiệp thuật toán đổi mới.

Dữ liệu giao dịch trên thị trường phái sinh càng củng cố thêm hướng đi của dòng vốn. Khối lượng hợp đồng quyền chọn liên quan tăng đột biến, quy mô phí quyền chọn giao dịch trong ngày rất lớn, trong đó quyền chọn mua chiếm ưu thế. Một số nhà đầu tư thậm chí đặt cược vào kịch bản tăng cực đoan trong ngắn hạn, nhiệt độ đầu cơ đã vượt qua một số ETF cổ phiếu công nghệ chủ lực. Đối với nhà đầu tư toàn cầu, trong quá trình chuyển đổi từ kỷ nguyên internet di động sang thời đại AI và không gian, một câu chuyện danh mục đầu tư mới đang hình thành, vốn đang đánh giá lại những doanh nghiệp nào có thể quyết định hướng phát triển của thập kỷ tiếp theo.