Chính phủ Đức đang lên kế hoạch siết chặt đáng kể chính sách thuế đối với tài sản kỹ thuật số. Theo bản dự thảo luật mới nhất bị rò rỉ từ Bộ Tài chính, Đức dự kiến áp dụng mức thuế lãi vốn thống nhất đối với lợi nhuận từ giao dịch tiền mã hóa từ đầu năm 2027. Động thái này đánh dấu việc nước này sẽ chính thức bãi bỏ ưu đãi đặc biệt trong hệ thống hiện hành, cho phép nhà đầu tư được miễn thuế lãi vốn nếu nắm giữ tài sản đủ một năm.

Theo quy định mới, lợi nhuận từ việc bán tài sản mã hóa sẽ được phân loại là thu nhập từ vốn, tương đương với cổ tức và tiền lãi, chịu mức thuế suất tiêu chuẩn 25%. Khi cộng thêm các khoản phụ thu, tổng gánh nặng thuế thực tế sẽ lên tới 26,375%. Ngược lại, chính sách hiện hành áp dụng mức thuế thu nhập cá nhân tối đa lên tới 42% đối với các giao dịch ngắn hạn có thời gian nắm giữ dưới một năm, trong khi tài sản nắm giữ trên 12 tháng được miễn thuế hoàn toàn. Cần lưu ý rằng chế độ thuế mới chỉ áp dụng đối với các tài sản kỹ thuật số được mua sau ngày 1/1/2027; các tài sản hiện hữu được mua trước thời điểm này vẫn được tiếp tục áp dụng quy tắc miễn thuế cũ. Ngoài ra, nhà đầu tư vẫn được hưởng mức miễn thuế 1.000 euro và các khoản lỗ đầu tư có thể được khấu trừ vào lợi nhuận.

Đợt cải cách thuế này không chỉ áp dụng cho giao dịch giao ngay mà còn mở rộng sang các khoản thu nhập từ hoạt động staking và cho vay. Tuy nhiên, NFT, token chứng khoán, cùng một số stablecoin và token tài sản thế giới thực sẽ được loại trừ khỏi phạm vi áp dụng của chế độ thuế này. Trong bản dự thảo, Bộ Tài chính Đức nhấn mạnh rằng tài sản kỹ thuật số đã thực sự trở thành một công cụ đầu tư vốn tư nhân. Trong bối cảnh thu nhập thông thường và lợi nhuận vốn truyền thống đều phải chịu thuế, việc tiếp tục để lợi nhuận đầu cơ từ tài sản mã hóa được hưởng ưu đãi miễn thuế là thiếu công bằng.

Về khía cạnh thực thi và quản lý thu, cơ chế khấu trừ thuế tự động tại nguồn của các tổ chức tài chính và sàn giao dịch sẽ bị lùi lịch trình khởi động đến năm 2028, nhằm dành ra một năm đệm để nâng cấp hệ thống. Trong thời gian này, nếu người dùng không thể cung cấp chính xác chi phí mua và ngày tháng khi chuyển tài sản giữa các nền tảng, họ sẽ phải đối mặt với việc áp dụng mức thuế thống nhất. Xét về góc độ tăng thu ngân sách, mức tăng trực tiếp từ cuộc cải cách này tương đối hạn chế, dự kiến thu thuế mới tăng thêm khoảng 160 triệu euro vào năm 2028 và dần tăng lên 350 triệu euro mỗi năm vào năm 2031. Hiện tại, bản dự thảo vẫn đang trong giai đoạn phối hợp nội bộ chính phủ. Cùng với việc thúc đẩy các quy định mới, chiến lược phân bổ dài hạn của thị trường tài sản kỹ thuật số địa phương có thể sẽ phải đánh giá lại, trong khi các sàn giao dịch và tổ chức lưu ký cũng sẽ dần thích nghi với các yêu cầu tuân thủ và báo cáo nghiêm ngặt hơn.