Khảo sát mới nhất về tình hình tài chính người tiêu dùng do Cục Dự trữ Liên bang Mỹ công bố đã hé lộ một xu hướng đáng lo ngại: khả năng trả nợ đúng hạn của các hộ gia đình Mỹ đang suy giảm đáng kể. Dữ liệu cho thấy, tỷ lệ các hộ gia đình không thể trả nợ đúng hạn đã tăng mạnh từ khoảng 12% lên gần 20%, mức tăng lên tới 67%. Nghiêm trọng hơn, tỷ lệ các hộ gia đình trễ hạn trên hai tháng cũng đã vượt mốc 8%. Cục Dự trữ Liên bang Mỹ thừa nhận, xác suất người Mỹ trễ hạn trong việc thực hiện các nghĩa vụ tài chính hiện đang ở mức cao nhất kể từ khi cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu bùng phát hơn một thập kỷ trước.

Đi kèm với áp lực nợ nần gia tăng, tỷ lệ nợ trên thu nhập của các hộ gia đình cũng leo thang lên mức cao nhất trong hơn một thập kỷ, với 8,6% số hộ gia đình phải dành hơn 40% thu nhập hàng tháng để trả nợ. Hiện tượng này diễn ra trong bối cảnh nền kinh tế trải qua giai đoạn lạm phát cao trước đó. Mặc dù nền kinh tế tổng thể vẫn duy trì đà mở rộng, nhưng thu nhập của các hộ gia đình sau khi điều chỉnh theo lạm phát lại cho thấy sự phân hóa cơ cấu rõ rệt: thu nhập trung vị tăng 7%, trong khi thu nhập bình quân lại giảm 6%. Tình trạng thu nhập của nhóm thu nhập thấp tăng nhẹ trong khi thu nhập của nhóm thu nhập cao sụt giảm đã giúp giảm thiểu phần nào tình trạng bất bình đẳng thu nhập tổng thể.

Về tài sản ròng, tài sản ròng bình quân của các hộ gia đình Mỹ sau khi điều chỉnh theo lạm phát đã tăng 7% lên 1,24 triệu USD, nhưng tài sản ròng trung vị chỉ tăng nhẹ 2% lên khoảng 215.900 USD. Điều này cho thấy phần lớn mức tăng tài sản đang chảy vào túi của nhóm người có tài sản ròng cao. Nhóm có thu nhập cao nhất chứng kiến sự mở rộng tài sản nhanh chóng nhất, với tài sản ròng trung vị tăng vọt 31%. Ngược lại, một phần tư các hộ gia đình có thu nhập thấp nhất lại ghi nhận mức sụt giảm cả về trung vị và bình quân tài sản ròng. So với chu kỳ khảo sát trước, tốc độ tăng trưởng tài sản ròng tổng thể cũng chậm lại rõ rệt.

Sự khác biệt về tình hình tài chính giữa các nhóm đối tượng còn thể hiện rõ rệt trên nhiều phương diện. Về độ tuổi, nhóm người cao tuổi trên 75 tuổi có mức tăng thu nhập dẫn đầu, trong khi nhóm độ tuổi từ 35 đến 44 lại sụt giảm mạnh 25% thu nhập do lợi nhuận từ vốn thu hẹp. Trình độ học vấn vẫn là ranh giới then chốt quyết định mức độ tài sản: các hộ gia đình có bằng đại học có thu nhập trung vị và tài sản ròng trung vị lần lượt cao gấp 1,9 lần và gần 3 lần so với những hộ gia đình chưa hoàn thành bậc đại học. Ngoài ra, thu nhập của một số hộ gia đình thuộc các nhóm thiểu số cũng ghi nhận mức sụt giảm ở các mức độ khác nhau.

Bên cạnh các dữ liệu khách quan, cảm nhận chủ quan của người dân Mỹ về túi tiền của mình cũng nghiêng về hướng bi quan. Kết quả khảo sát của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ chi nhánh New York chỉ ra, người tiêu dùng đánh giá chung tình hình tài chính hiện tại không bằng một năm trước, và kỳ vọng cho năm tới cũng có xu hướng tiêu cực. Việc tỷ lệ vỡ nợ gia tăng cùng gánh nặng nợ nần ngày càng lớn đang đặt ra thử thách trực tiếp cho sức chống chịu của tiêu dùng Mỹ, đồng thời khiến thị trường dồn sự chú ý vào những diễn biến tiếp theo của rủi ro tín dụng khu vực hộ gia đình và xu hướng kinh tế vĩ mô.