Theo dữ liệu của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Mỹ (CFTC), nợ phải trả của sáu nhà môi giới ngoại hối bán lẻ được cấp phép đối với khách hàng đã tăng lần đầu tiên trong bốn tháng vào tháng 7, trước khi giảm nhẹ trong tháng 8. Cuối tháng 8, tổng nợ phải trả của các tổ chức này với khách hàng bán lẻ đạt 469,96 triệu USD, giảm 1,61 triệu USD so với tháng 7, tương đương 0,34%. Trong tháng 7, tiền gửi của khách hàng tăng 9,27 triệu USD, tương đương 2,01%, đưa tổng quy mô lên 471,58 triệu USD; tháng 6 là 462,31 triệu USD. Nhìn chung, quy mô tháng 8 cũng là mức thấp nhất ít nhất kể từ tháng 9/2023, vẫn thấp hơn mức 506,58 triệu USD của tháng 8/2025, với mức chênh lệch so với cùng kỳ là 7,23%, lớn nhất kể từ tháng 3; đồng thời cũng thấp hơn tháng 1 năm nay, thời điểm từng ở mức thấp nhất trong hơn hai năm.

Biến động vốn trong ngành phân hóa rõ rệt. Gain Capital, thuộc StoneX và vận hành FOREX.com, đóng góp phần lớn mức tăng trong tháng 7. Tiền gửi khách hàng của công ty này trong tháng đạt 204,12 triệu USD, tăng 7,03 triệu USD so với tháng 6, tương đương 3,57%, chiếm khoảng ba phần tư tổng mức tăng của ngành. Trong tháng 8, quy mô này gần như đi ngang, kết thúc kỳ ở mức 204,16 triệu USD, vẫn chiếm 43,44% tổng tiền gửi khách hàng ngoại hối bán lẻ tại Mỹ. Nếu tính thêm OANDA, thị phần hợp nhất của hai công ty vào khoảng 71,40%.

Hoạt động tương lai và ngoại hối của Charles Schwab đã phục hồi từ mức thấp của tháng 6 trong tháng 7, với tiền gửi khách hàng tăng 3,53% lên 56 triệu USD; tháng 8 giảm nhẹ 0,18% còn 55,9 triệu USD, vẫn giảm 8,71% so với cùng kỳ. Đơn vị kinh doanh này đã ra mắt hợp đồng tương lai cổ phiếu riêng lẻ của CME trong tháng 8, trở thành một trong nhiều nhà môi giới Mỹ mới bổ sung hợp đồng này. Thương hiệu ngoại hối tại Mỹ của IG Group, tastyfx, có tiền gửi khách hàng tăng 4,10% lên 49,95 triệu USD trong tháng 7, rồi giảm 1,73% còn 49,09 triệu USD trong tháng 8, nhưng cao hơn 13,31% so với tháng 8/2025, là mức tăng so với cùng kỳ cao nhất trong số sáu tổ chức. Tiền gửi khách hàng của Trading.com trong tháng 8 là 2,85 triệu USD, giảm 0,74% so với tháng trước và tăng 11,53% so với cùng kỳ.

OANDA ghi nhận vốn khách hàng giảm tháng thứ ba liên tiếp. Tiền gửi khách hàng của công ty này giảm 0,34% còn 132,45 triệu USD trong tháng 7, tiếp tục giảm 0,81% còn 131,38 triệu USD trong tháng 8, xuống mức thấp nhất hàng tháng ít nhất kể từ tháng 9/2023. Nhà môi giới đã được FTMO mua lại có tiền gửi ở cùng kỳ năm trước là 148,44 triệu USD, trong khi quy mô vốn của hoạt động ngoại hối tại Mỹ đã thu hẹp 11,50% trong 12 tháng qua. Interactive Brokers lại có xu hướng giảm trước rồi tăng sau: tiền gửi khách hàng giảm 4,16% còn 26,19 triệu USD trong tháng 7, sau đó phục hồi 1,53% lên 26,59 triệu USD trong tháng 8, nhưng vẫn giảm 20,28% so với tháng 8/2025, là mức giảm so với cùng kỳ lớn nhất trong số sáu tổ chức. Tổng thể hoạt động của Interactive Brokers vẫn đang mở rộng, với quy mô vốn của khách hàng đạt 962,8 tỷ USD trong tháng 8, tăng 35% so với cùng kỳ, và số tài khoản khách hàng tăng lên 5,46 triệu.

Cùng một hồ sơ khai báo CFTC cũng cho thấy quy mô vốn khách hàng của các nhà môi giới tương lai thuộc các nền tảng tiền mã hóa đã vượt qua các nhà môi giới ngoại hối bán lẻ truyền thống. Tổng vốn khách hàng được giữ riêng biệt của các nhà môi giới tương lai thuộc Coinbase và Robinhood trong tháng 8 đạt 581,4 triệu USD, cao hơn tổng tiền gửi khách hàng của sáu nhà môi giới ngoại hối; riêng công ty con thị trường tài chính của Coinbase đã nắm giữ 346,9 triệu USD. Cùng lúc đó, các cơ quan quản lý Mỹ đã công bố vào ngày 5/10 thông báo lấy ý kiến về khung pháp lý quản lý tiền mã hóa bán lẻ, trong đó đề xuất giao dịch tiền mã hóa bán lẻ có đòn bẩy chỉ được thực hiện thông qua các nhà môi giới tương lai hoặc ngân hàng bảo trợ của họ.